恶霸万光华因见周神医不能救其子一命（yī mìng）而要杀其全家, 自己反被侠士小白龙（xiǎo bái lóng）所杀. 华之师弟万冲本乃汪洋大盗, 他杀掉即将（jí jiāng）上任的官员黄伯文, 然后, 假扮他令旧官程伟明（wěi míng）护送官银. 途中冲派人抢银, 龙现身救明（jiù míng）, 并将官银送返明家. 不久冲将龙及明生擒（shēng qín）, 忽又有蒙面人相救. 此人为伯文之子后成, 欲（yù）与龙, 明连手杀冲报父仇. 冲聘武林高手对付他们（tā men）. 龙中暗器昏迷, 成找神医相救, 自己却被冲（chōng）捉去. 神医嘱龙勿杀冲, 因其师老道人必会（rén bì huì）报仇. 但龙仍坚决前去. 明救出成, 成与（yǔ）龙大战冲, 老道人出现, 三招了亦尾随（wěi suí）而至, 三招过后他丢下帽子离去, 龙明白（míng bái）三招了要暗示老道人死穴所在, 他遂（suì）以剑插其头顶, 成亦亲手杀冲, 为父（wèi fù）报仇, 龙继续上路锄强扶弱.